Анализ инвестиционной активности на территории г. Иркутска в 2005 году

По данным областного комитета статистики в 2005 году рост общей величины инвестиций, осуществляемых крупными и средними предприятиями города, составил 33,8% или 2,6 млрд. рублей по сравнению с 2004 годом (таблица № 1).

Таблица № 1. Инвестиции крупных и средних предприятий г. Иркутска за период 2000-2005 гг., тыс. руб. без учета инфляционных процессов

Виды инвестиций	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Общий объем инвестиций	7 423 466,0	7 651 431,0	12 739 226,0	11 825 267,0	7 616 100,0	10 192 164,0
в т.ч.
Финансовые вложения	3 418 661	3 902 165	9 622 959	5 357 845	2 374 800	2 221 764
Инвестиции в нефинансовые активы	4 004 805	3 749 266	3 116 267	6 467 422	5 241 300	7 970 400
в т.ч.
инвестиции в основной капитал	2 535 087	3 023 412	3 115 768	5 358 473	5 239 600	7 967 722

Однако этот рост в текущих ценах является результатом инфляционных процессов. В сопоставимых ценах [1], т.е. ценах 2000 года, рост данного показателя составил 20,7% или 920,6 млн. руб. (таблица № 2).

Таблица № 2. Инвестиции крупных и средних предприятий г. Иркутска за период 2000-2004 гг. в сопоставимых ценах, тыс руб.

Виды инвестиций	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Общий объем инвестиций	7 423 466	6 440 598	9 316 468	7 721 491	4 452 123	5 372 780
Темп роста в процентах к предыдущему году	100,0	86,8	144,7	82,9	57,7	120,7
Финансовые вложения	3 418 661	3 284 651	7 037 475	3 498 488	1 388 254	1 171 199
Темп роста в процентах к предыдущему году	100,0	96,1	214,3	49,7	39,7	84,4
в т.ч.
долгосрочные	833 490	151 551	1 170 462	367 407	688 920	265 239
краткосрочные	2 585 171	3 133 099	5 867 013	3 131 080	699 334	905 960
Инвестиции в нефинансовые активы	4 004 805	3 155 948	2 278 993	4 223 003	3 063 869	4 201 581
Темп роста в процентах к предыдущему году	100,0	78,8	72,2	185,3	72,6	137,1
в т.ч.
инвестиции в основной капитал	2 535 087	2 544 960	2 278 628	3 498 898	3 062 888	4 200 170
капитальный ремонт основных фондов	1 456 870	607 759	-	-	-	-
инвестиции в нематериальные и другие нефинансовые активы	12 848	3 229	365	724 105	981	1 411

В 2005 г. рост общего объема инвестиций связан, в основном, с увеличением объемов инвестиций в нефинансовые активы, в т.ч. инвестиций в основной капитал на 37% в сопоставимых ценах. Сокращение объемов долгосрочных финансовых вложений в 2,6 раза, сопровождаемое при этом увеличением объемов краткосрочных финансовых вложений в 1,3 раза привело в результате к падению общего объема финансовых вложений в 2005 г. на 15,6% по сравнению с прошлым годом. В частности наибольшее снижение объемов финансовых вложений связано с инвестициями в паи и акции других организаций и предоставленные займы, а увеличение - с инвестициями в прочие краткосрочные финансовые вложения. В структуре инвестиций за 2005 год произошли незначительные изменения - увеличилась доля инвестиций в нефинансовые активы (с 69 до 78%), а доля финансовых вложений снизилась до своего минимального (22%) за шестилетний период значения (график 1).

Данные о финансовых вложениях и инвестициях в нефинансовые активы за 2005 г. в городе Иркутске отражают макроэкономические тенденции, происходившие в целом в России, среди которых можно выделить основные, характеризующие экономическое развитие: [2]

- сохранились высокие темпы экономического роста, существенно опережающие динамику мировой экономики. В значительной мере они обусловлены повышением производительности труда;

- темпы роста промышленного производства снизились вдвое. В этих условиях поддержание общей экономической динамики было связано с быстрым ростом оборота торговли, опережающим динамику ВВП почти в два раза;

- продолжилось повышение реальных доходов и потребления населения. Одним из дополнительных факторов роста потребления стало расширение потребительского кредитования;

- аккумулирование "нефтяных" доходов экономики в Стабилизационном фонде сдерживало инвестиции за счет собственных средств компаний. На фоне высоких темпов инвестиций сохранилась их прежняя структура с доминированием инфраструктурных и добывающих отраслей;

- продолжилась тенденция снижения инфляции. При этом, возрос вклад ее немонетарного фактора, прежде всего связанного с повышением тарифов ЖКХ и инфляцией издержек на рынке сельскохозяйственной продукции.

Существенное влияние на инвестиционную сферу города оказывают и региональные финансовые показатели: Иркутская область - один из крупнейших регионов России по территории, где проживает 1,7% населения страны и формируется около 1,3% национального ВВП. Богатые природные ресурсы, включающие гидроэнергетический потенциал, лес, уголь, золото, нефть и газ, обеспечивают средне - и долгосрочные возможности роста инвестиций, занятости и бюджетных доходов. Для экономического развития области необходимы инвестиции, однако они остаются умеренными в сравнении с другими ведущими промышленными регионами: в 2005 г. уровень инвестиций составил всего 11,2% ВРП, а прирост к 2004 г. - всего 1%. Приток инвестиций в определенной степени сдерживается удаленностью региона и неразвитой инфраструктурой. Прямые иностранные инвестиции незначительны.

В городе Иркутске структура инвестиций по формам собственности, отражающая распределение общего объема инвестиций среди организаций различных форм собственности, в 2005 г. претерпела незначительные изменения (график 2).

По итогам 2005 г. наибольший объем вложений осуществлялся предприятиями государственной формы собственности (33%). Аналогично показателям 2004 г. общий объем инвестиций распределялся между предприятиями всех форм собственности более равномерно, чем в предыдущие года. В сравнении с предыдущим годом произошло увеличение доли частных предприятий (с 19 до 27%). Неизменной осталась доля муниципальных предприятий. Доли предприятий остальных форм собственности в общей структуре инвестиций уменьшились незначительно.

Структура источников финансирования в основной капитал в 2005 году в сравнении с 2000 годом претерпела значительные изменения (график 3).

Динамика источников финансирования в основной капитал в анализируемом периоде положительная. По сравнению с прошлым годом соотношение собственных и привлеченных средств практически не изменилось. Рост общего объема источников инвестиций в основной капитал составил около 75%. В 2005 г. инвестиции в основной капитал финансировались на 51,3% за счет привлеченных средств и на 48,7% за счет собственных средств. В составе привлеченных средств преобладали следующие источники финансирования: заемные средства, бюджетные средства и прочие привлеченные средства. В составе собственных средств преобладали амортизация и прибыль. Объем собственных и привлеченных средств для инвестиций в основной капитал в 2005 г. достиг своего максимального значения за период с 2000 года, составив 2,62 млрд. руб. и 2,75 млрд. руб. соответственно.

Таблица № 3. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, тыс. руб.

	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Всего:	2 535 087	2 544 960	2 278 628	3 498 898	3 062 917	4 200 170
Собственные средства	820 091	1 033 726	951 812	1 717 332	1 521 930	2 139 277
в т.ч.:
- прибыль	185 750	304 026	276 345	683 242	635 265	307 706
- амортизация	615 712	723 912	650 634	1 034 090	883 988	1 353 782
Привлеченные средства	1 714 996	1 511 234	1 326 816	1 781 566	1 540 987	2 060 899
в т.ч.:
- кредиты банков	0	5 429	279 089	50 588	167 363	58 772
- заемные средства	0	0	3 876	326	97 506	462 309
- бюджетные средства	1 366 057	1 100 899	681 003	997 637	686 228	703 555
из них:
из федерального бюджета	335 066	324 271	119 243	255 147	167 596	209 653
из бюджета субъектов федерации	1 030 991	511 109	418 799	713 864	339 051	322 822
- средства внебюджетных фондов	6 932	25 888	1 507	430	10 990	6 165
- прочие	342 007	379 018	361 341	732 584	578 900	830 099

Если в 2000г. преобладающим источником инвестиций были привлеченные средства, то в 2005г. соотношение между привлеченными и собственными средствами выровнялось. Доля собственных средств в общей структуре выроста с 32% (в 2000г.) до 51% (в 2005г.).

Объем долларовых иностранных инвестиций, поступивших в 2005 г. увеличился в 1,5 раза и составил 68,1 млн. долл. США. Рост иностранных инвестиций в национальной валюте по сравнению с прошлым годом составил 26%, а объем - 1,5 млрд. руб. Структура иностранных инвестиций за 2005 год существенно не изменилась (графики 4 и 5).

В составе долларовых инвестиций значительно увеличилась доля прямых инвестиций (с 0,9 до 6,5%) и соответственно снизилась доля портфельных инвестиций (с 5,8 до 0,2%). В составе рублевых инвестиций незначительно увеличилась доля прямых инвестиций.

Большая часть поступивших из-за рубежа в 2005 году инвестиций представляет собой долларовые инвестиции.

Эти средства распределяются среди семи секторов экономики города[3], основными из которых являются связь, оптовая и розничная торговля, финансовая деятельность и обрабатывающие производства. Иностранные инвестиции в национальной валюте направляются в основном в следующие сектора экономики - добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля и операции с недвижимым имуществом.

Таким образом, результат сравнительного анализа обобщающих показателей инвестиционной деятельности свидетельствует о наличии инвестиционной активности на территории города Иркутска, состояние которой в анализируемом периоде (2005 г.) характеризуется следующими изменениями:

1. Существенным увеличением общего объема инвестиций с учетом инфляции по сравнению с прошлым годом.

2. Незначительными изменениями в структуре инвестиций по формам собственности в части увеличения доли предприятий частной формы и уменьшения долей других форм собственности.

3. Рост общего объема источников инвестиций в основной капитал при практически неизменном соотношении собственных и привлеченных средств.

4. Значительным ростом долларовых инвестиций из-за рубежа и в то же время умеренным ростом иностранных инвестиций в национальной валюте.

5. Изменениями в структуре иностранных инвестиций по видам экономической деятельности в части увеличения количества секторов экономики города, аккумулирующих рублевые инвестиции.

Наряду с этим существует увеличивающийся миграционный отток из города, зависимость деловой активности от деятельности небольшой группы крупных предприятий города, которые занимают монопольное положение в своей отрасли, а также от государственной политики федеральных органов власти. Исключив влияние субъективного фактора (прибыли, получаемой крупными предприятиями - централизованными налогоплательщиками), уровень деловой активности характеризуется умеренным ростом.

Постоянное сокращение доли собственных доходов в бюджете города связано с проводимой государственной финансовой политикой, а направление средств местного бюджета на поддержание текущей деловой активности связано с политикой, проводимой органами городского самоуправления г. Иркутска не привлекать дорогостоящие заемные ресурсы из-за больших рисков для бюджета города и отсутствия высокоэффективных инвестиционных проектов.

Исходя из вышеизложенного, общим выводом является необходимость улучшения качества разработки и реализации муниципальных программ в целях повышения эффективности бюджетных расходов.

С принятием в 2003 году Федерального закона № 131, были заложены предпосылки к развитию местного самоуправления на территории г. Иркутска. Реализация принципов заложенных в этом законе напрямую зависит от органов местного самоуправления. Поэтому дальнейшее развитие деловой и инвестиционной активности на территории городского округа город Иркутск будет зависеть от эффективности решения вопросов местного значения всем городским сообществом.